参会管理层：

执行董事，董事会主席兼首席执行官   张智峰

执行董事兼首席运营官   张裕德

首席财务官   洪文灵

集团总裁   张枝成

2021财年年度业绩重点：

1. 收入同比增长15.8%至约8.82亿元；

2. 归母净利润约1.43亿元，调整后净利润2.99亿元；

3. 建议派发末期股息5.02港仙，加上特殊派息，按当期集团股价，股息率达10%以上；

4. 全日制在校学生人数同比增长12.3%至45,009人，21/22学年全日制学生总人数约为46,886人，增幅4.2%；本科江门滨海校区正式开学；

5. 华立学院成功转设，分手费1.6亿元在本次报表一次性计提，不影响未来年度报表；

6. 优化管理层结构，董事会主席张智峰兼任CEO（首席执行官），张裕德委任为COO（首席运营官），特别提升华立技师学院校长邹康为执行董事，业务持续受到职业教育政策利好，公司大力发展职业教育培训业务。

摘要：

1、请管理层谈谈2021-2022学年的学生人数与学费情况，以及关于在校生人数，2021财年年度的在校生人数是46,996人，与中期财报有2,000人的差异，原因是？

回答：目前，2021-2022学年新生已在校就读。在分享信息中我们可看出：总在校生人数为46,000多人。通过数据可看出集团人数较去年同期有4%左右的增长。详细可见下表格。

同时新生学费较毕业生学费标准高出了不少，因此在收益方面会有一定涨幅。学费方面，可以看到，有赖于集团每年对教学服务的优化以及更新，20/21学年集团旗下三院校学费均有了不少涨幅。以本科为例，学费范围在28,800至32,800，对比去年有3,000元左右的增幅，针对各院校热门专业，其学费提价幅度会更为明显；专科增城校区的学费范围是15,880至17,880，较去年还是有所增加。

集团本科江门校区已投入使用，并迎来了第一届新生入学。目前第一期可容纳4,000人，未来待校区建设完成，预计将可容纳25,000人。为未来人数增长提供了空间的支撑。

另外，对于本年度两个时点人数的变动，产生的原因主要是成人大专的学生在2021财年下半年毕业了，因此年度在校生人数会不一样。目前，成人教育只针对校内学生的转化，往后我们会大力发展社会成人教育招生，这属于集团培训业务板块的发展目标，未来我们在学生人数上会有更大的增长幅度。

2、关于招生情况，华立的增长相对比较温和，规模总体变动不大的主要原因是？未来是否有其他发展计划？

回答：针对学生人数规模的增长，三院校各自有其发展路径。对于本科而言，由于独立学院转设会有两年的考察期，因此本科的规模整体也会控制在目前的这个规模水平上。而本科在本学年结束后会完成2年的检查期，明年将开始扩招规模。同时随着本科两校区的同营，招生规模会恢复到过往的水平上。对于大专，升级本科有着完整的一套考核指标，例如对生均面积、师生比等要求。一般在升本之前，招生人数会保持在一个相对稳定的情况，避免产生其他不必要的影响。这两年集团为了准备升本，把专科控制在目前相对稳定的规模水平。同时，公司会根据教育部以及教育厅的要求去配合完善各种软硬件条件，我们会在“十四五”末期进行升本，所以明年开始会恢复招生力度，扩招生源规模，提高整体收入增长。另外，基于高等学历的机械增长，我们集团现在特别拓展了职业教育培训业务发展，结合国家政策的利好，会有更大的市场空间，且不受学额的限制，结合这次管理层的结构优化，我们预计在未来三年每年将有不少于100%的增长。

3、今年集团归母净利润大幅下降的主要原因是？有哪些成本增加了？未来还会继续增加吗？

回答：今年其实是比较特别的一年，2020财年经历了疫情，继而2021财年公司恢复到了一个比较正常的水平。在2020财年里有半年的时间学生居家上网课，集团没有收取宿舍费，因此今年与去年比较，在成本方面会有比较大幅度的增长。集团宿舍的收入与2020财年同期比也是有一个比较明显的增幅。另外一个主要的原因是集团在本年度中，华立学院成功完成了转设，产生了1.6亿的转设分手费，按照香港会计准则，需要在本年度进行计提，但由于该项费用属于非经常性费用，因此在调整后净利润中，这个数据是调回来了。同时还有一个主要原因是集团在转设期间加大了一些支出，例如图书的购置、实验室配套设备等因转设要求相应加大了支出，属于一次性支出，未来不会再增加该部分的开支了，净利润率自2022财年开始会有提升。转设是按新设本科的要求以检验学校，后期运营要求会放宽，例如图书在运营标准中按人均60册图书计算即可。虽然本年度的归母净利润下降了，但在实际现金流量表中，我们并没有支出1.6亿元，集团现金目前还是非常充裕。同时，过往，集团需支出华立学院学费收入的17%，作为管理费支付给广东工业大学，费用接近8,000万, 随着华立学院转设完成，管理费将逐年回归至净利润。在21/22学年，本科的新生部分已无需支付管理费，节省了近2,000万。未来，该笔支出将完全从成本端剥离，相当于我们节省了8,000万，对于利润的贡献是十分明显的。

4、销售费用涨幅达68%，是不是因目前招生竞争激烈，未来销售开支会不会继续大幅增长？

回答：集团销售开支中市场推广费的增长幅度比较大，从客观上体现了市场竞争越来越激烈，特别是在技师和专科两个市场。同时也因为集团致力于打造一个高质量的教学品牌，对新的招生方式加大了投入。去年专科与技师加大对品牌的推广力度，在假期做了比较多的宣传，例如我们的招生团队也到各学校做推广宣讲，或邀请学生来学校参观，提高学校品牌的影响力。一直以来，招生都是我们集团最重要的业务，我们集团正在利用现代网络工具去贴近新生代学生，让我们的学校推广更加精准和匹配零零后学生的兴趣。为此，我们对未来扩大生源规模充满信心。

5、集团融资情况如何，银行的贷款额度有增加吗？

回答：集团目前为止有23个亿的银行借款，有息负债率为36.7%。加权平均有效利率由2020财年的5.4%%大幅下降至今年4.4%，2021财年新增的借款中，15-17年期固贷的平均贷款成本约为4.37%，一年期流动贷款平均成本约为4.13%。目前集团已经与中银，工银，交银等8个银行进行深入合作，其中大部分银行贷款都是15年，有些甚至是17年的期限，未来几年陆续会有一些还款的计划，将呈现出一个下降的趋势。比如说未来十二个月内将会偿还2亿元左右，集团未来的贷款余额和贷款利息会呈现下降的趋势。当前，集团未使用的贷款额度约为8.4亿元，充足的资金可支持集团的发展。

6、未来两年集团的固定资产投资计划如何？

回答：集团的本科江门校区与技师江门校区仍在建设当中。本科江门校区在报告期内第一期建设已完成，第一届学生已经入学；第二期工程在未来一年也会有小部分的投入。21/22学年技师江门校区也正在建设中，预计总投入为5亿元左右。5亿的资本开支是技师为匹配专科申请的需求而进行的投入，后面我们也会大力提升每个校区的利用率，通过职业培训和生源扩招来实现提升。22/23学年将根据本科江门校区的容纳情况，先把江门校区利用率提升起来，待合适时将安排适当的建设计划。

7、今年的有效税率提升幅度大原因具体是？

回答：集团学历教育中的学费与住宿费没有税费要求，有效税率的幅度增加主要由于培训的收入提升而导致了部分税费的增加。

8、公司会不会有回购股票的计划？

回答：今年7月公司成立了股权激励的信托计划。目前公司会根据市场的情况，在二级市场的进行股份的回购。这个计划正在进行中，仍然是有效的。

9、现在广东省选营利性或非营利性的进展如何？

回答：全国各个省份正按照当地政策进行，广东省目前还没有出台具体时间表进行选营利性或非营利性。其他省份预计是明年9月的时间点进行，广东省还需要等待。目前公司还没有成功选择营利性，所以目前公司的学历教育没有税费的要求。但是公司内部已经启动关于选营利性或非营利性的内部清算的计划和手续。整体而言，本集团的所有土地均为出让性质，这一部分对于未来选营利性不会有额外成本的支出，这方面的优势会逐步体现在我们财务报表上。

10、集团职业教育具体指哪些？

回答：集团职业教育目前包括四个板块：（1）针对现有的职业技能考证以及培训业务，根据集团现有的企业网络去开拓学校以外的社会人士的培训和考证业务；（2）针对目前比较受欢迎的职业或行业，集团为学生和社会人士提供相应的培训课程，即培训+就业推荐的联动业务；（3）拓展成人学历培训业务，今年会争取在成人学历部分获取一定名额，争取提高该部分是收入；（4）通过与企业合作产教融合和产业学院的方式，联合推出各类的培训创收项目。

11、此次集团管理层的结构优化出发点是？

回答：本年度集团从管理层面出发，针对集团业务的开拓进行了优化。集团创始人兼董事长张智峰兼任CEO（首席执行官），张裕德委任为COO（首席运营官），以及特别提升华立技师学院校长邹康为执行董事。此次管理层的强化，大大加强了拓展职业教育及职业培训业务的领导力量，充分突出了集团坚定发展职业教育的决心。张智峰董事长从事教育领域达33年，有着非常丰富的管理经验，华立技师学院邹康校长也在教育行业积蓄了丰富的教学经验和管理能力，张裕德作为首席运营官，将全力发展职业教育培训业务作为集团新的增长点，并把该项业务做大做强。

12、未来公司的发展目标是？收入结构的布局是如何安排？

回答： 华立大学集团紧跟国家政策、社会以及市场需求，不断丰富及完善我们的教学服务。在高等学历职业教育上，将稳步提升三所院校收入，预计每年将有10%以上增长。集团在稳步发展高等学历职业教育的同时，将大力发展非学历职业教育。

2022财年，集团职业教育业务的目标是达到3,000万利润。目前已开展的职业教育培训内容主要包括各类职业资格考试考点、对外社会人员技能培训班以及职业资格证书培训课程等。随着职业教育业务的扩招，预计2022财年集团经调整后净利润有20%以上增速。

未来，在职业教育培训人数上，集团目标三年达到与学生总人数1:1的配比（每年三分之一，详情如下图）；在职业教育培训收入上，集团未来五年目标实现每年超100%的增长，十年目标是占收入比重三分之二。